Realty Income(O)에 부동산 투자 신탁 회사에 대하여 알아보자.

일반적으로 Realty Income이라고 하는 Realty Income Corporation은 독립적인 단일 임대 상업용 부동산을 소유하고 관리하는 것을 전문으로 하는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 이 회사는 캘리포니아 샌디에이고에 본사를 두고 있을며, 뉴욕 증권 거래소에서 티커 기호 "O"로 공개 거래됩니다. 오늘은 Realty Income의 역사, 비즈니스 모델, 자산 포트폴리오, 재무 성과 및 성장 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

◆ Realty Income 설립

Realty Income은 William E에 의해 1969년에 설립되었습니다. 클라크는 부동산 소유를 통해 투자자들에게 안정적인 월수입을 제공하는 회사를 만들겠다는 비전을 가지고 있었습니다. 이 회사는 처음에는 남부 캘리포니아의 상업용 부동산을 구입하고 임대하는 데 주력했지만, 시간이 지나면서 미국의 다른 지역으로 사업 영역을 확장했습니다. 1994년에 Realty Income은 상장되었고, 월별 배당금을 지급하는 최초의 공개 거래 리츠가 되었습니다. 현재 이 회사의 시가총액은 300억 달러가 넘으며 세계에서 가장 크고 성공적인 리츠 중 하나입니다.

◆ 비즈니스 모델

Realty Income의 비즈니스 모델은 주로 투자 등급 세입자를 대상으로 하는 독립형 단일 테넌트 상업용 부동산의 소유 및 임대를 기반으로 합니다. 이 회사는 49개 주와 푸에르토리코에 위치한 6,500개 이상의 부동산의 다양한 포트폴리오를 보유하고 있으며, 총 평방 피트는 1억 1천만 개가 넘습니다. 그것의 세입자들은 편의점, 약국, 달러 상점, 슈퍼마켓, 그리고 극장을 포함한 다양한 산업에서 옵니다. Realty Income의 부동산은 일반적으로 가시성이 좋은 교통량이 많은 지역에 위치하고 있으며, 수요가 많은 상품과 서비스를 제공하는 "필수" 사업으로 간주되는 경우가 많습니다.

회사 임대는 트리플넷 임대로 구성돼 있어 임차인이 임대료 외에 재산세와 보험료, 재산 유지비 등을 부담해야 한다는 뜻입니다. 이를 통해 부동산 소득에 대한 임대 수익의 안정적이고 예측 가능한 흐름을 제공하는 동시에 운영 비용을 최소화할 수 있습니다. 회사의 리스는 일반적으로 장기이며, 평균 잔여 리스 기간은 9년 이상입니다. 이를 통해 회사의 미래 현금 흐름에 대한 안정성과 가시성을 제공하고, 공실 또는 임대 중단의 위험을 줄일 수 있습니다.

◆ 자산 포트폴리오

Realty Income의 부동산 포트폴리오는 REIT 업계에서 가장 크고 다양합니다. 이 회사는 소매, 의료, 제조 및 유통을 포함한 다양한 산업 분야의 부동산을 소유하고 있습니다. 업계에서 가장 많이 노출되는 분야는 연간 임대 수익의 11% 이상을 차지하는 편의점입니다. 다른 주요 산업 노출에는 약국, 달러 상점, 슈퍼마켓 및 극장이 포함됩니다.

지리적으로 이 회사의 부동산은 미국 전역에 위치해 있으며 텍사스, 캘리포니아 및 플로리다에 가장 많이 노출되어 있습니다. 이 회사는 연간 임대 수익의 7% 이상을 차지하는 세입자가 단 한 명도 없을 정도로 다양한 세입자 기반을 갖추고 있습니다. 그것의 가장 큰 세입자들 중 일부는 월그린, 세븐일레븐, 달러 제너럴, 그리고 페덱스를 포함합니다.

 

◆ 재무성과

 

Realty Income은 투자자들을 위해 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 창출하는 데 초점을 맞춘 강력한 재무 실적의 실적을 보유하고 있습니다. 이 회사의 매출은 유기적인 성장과 전략적 인수에 힘입어 지난 5년간 연평균 10%의 복합 성장률(CAGR)로 성장했습니다. 순이익도 같은 기간 11%의 CAGR로 성장해 매력적인 투자 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력을 보여주었습니다.

 

투자자들이 리츠를 평가할 때 중점을 두는 주요 지표 중 하나는 운용 자금(FFO)으로, 운용 자금은 리츠의 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름을 측정하는 지표입니다. Realty Income은 지속적으로 FFO를 성장시킨 실적이 있으며 CAGR은 다음과 같습니다 지난 5년간 11%였습니다. 2020년에는 전년 대비 10.5% 증가한 37억 달러의 FFO를 창출했습니다. 이러한 성장은 기존 부동산의 임대료 인상, 신규 부동산 취득, 비용 절감 등이 복합적으로 작용했습니다.

Realty Income은 또한 지속적이고 증가하는 배당금 지급으로 알려져 있습니다. 그 회사는 632개월 연속 배당금을 지급했고, 53년 연속 배당금을 늘렸습니다. 현재 배당수익률은 4.2% 수준으로 저금리 환경에서 소득을 추구하는 투자자들에게 매력적입니다.

◆성장 전망은 다음과 같습니다:

 

Realty Income은 장기적인 재무 실적을 지원하는 데 도움이 될 수 있는 많은 성장 동력을 가지고 있습니다. 이러한 원동력 중 하나는 인수 전략입니다. 이 회사는 포트폴리오에 고품질 자산을 추가하고 현금 흐름 성장 전망을 개선하는 전략적 인수를 해온 오랜 실적을 가지고 있습니다. 2020년에 이 회사는 25억 달러의 자산을 인수했으며, 이는 매력적인 투자 기회를 식별하고 실행할 수 있는 능력을 입증하는 것입니다.

Realty Income의 또 다른 성장 동력은 전자 상거래 및 옴니채널 소매업으로의 지속적인 변화입니다. 더 많은 소비자들이 온라인 쇼핑 습관을 바꾸면서, 전통적인 소매업체들은 적응하고 관련성을 유지할 방법을 찾고 있습니다. 그들이 이것을 하는 한 가지 방법은 실제 매장에 투자하고 더 많은 통합된 쇼핑 경험을 만드는 것입니다. Realty Income의 부동산은 교통량이 많은 지역에 위치하고 있으며 실제 상점 발자국에 투자하는 세입자에게 임대되기 때문에 이러한 추세의 혜택을 받을 수 있습니다.

 

마지막으로, Realty Income은 필수 비즈니스 및 비재량 산업에 대한 노출을 통해 불확실한 경제 환경에서 탄력성을 측정할 수 있습니다. COVID-19 대유행 기간 동안 회사의 많은 세입자가 필수 사업으로 간주되어 영업을 계속할 수 있었고, 이는 회사의 임대료 징수 및 현금 흐름을 지원하는 데 도움이 되었습니다. 경제가 지속적으로 회복되고 기업들이 대유행 이후의 환경에 적응함에 따라 RealtyIncome의 부동산은 필수적인 상품과 서비스에 대한 지속적인 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

 

◆리얼티인컴에 대하여 결론

 

Realty Income은 투자자들을 위해 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 창출한 오랜 실적을 가진 잘 확립되고 성공적인 리츠입니다. 주로 투자 등급 세입자를 대상으로 독립형 단일 테넌트 상업용 부동산을 소유하고 임대하는 데 초점을 맞추고 있어 안정적이고 예측 가능한 임대 수익 흐름을 제공합니다.

 

이 회사의 자산 포트폴리오는 REIT 업계에서 가장 크고 다양한 것 중 하나이며 필수 비즈니스 및 비재량 산업에 대한 노출은 불확실한 경제 환경에서 복원력을 측정하는 척도를 제공합니다. 재무 실적, 배당금 증가, 매력적인 성장 전망에 대한 강력한 실적을 가진 Realty Income은 소득을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 기회입니다.

 

그러나 어떤 투자에도 위험이 없다는 것을 알아야 합니다. 다른 리츠와 마찬가지로 부동산 소득은 이자율, 부동산 가치, 세입자 신용도 및 경제의 전반적인 건전성과 관련된 위험의 대상이 됩니다. 게다가, 현재 진행 중인 COVID-19 대유행은 상업용 부동산 시장에 불확실성과 변동성을 지속적으로 야기하고 있습니다.

 

즉, 리얼티 인컴의 경영진은 어려운 경제 환경을 해처 나간 실적이 입증되었고, 현재의 시장 상황을 견딜 수 있도록 회사를 포지셔닝하기 위한 조치를 취했습니다. 예를 들어, 그 회사는 영화관과 피트니스 센터와 같이 전염병으로 큰 타격을 받은 특정 산업에 대한 노출을 줄였습니다. 그것은 또한 전염병 동안 임대료 지연과 다른 형태의 지원을 제공하기 위해세입자들과 협력했습니다.

 

미래를 내다보면 Realty Income의 강력한 재무 상태와 성장 전망은 소득을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 기회가 됩니다. 이 회사는 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 창출한 입증된 실적, 고품질 자산의 다양한 포트폴리오 및 증가하는 배당금을 보유하고 있습니다. 또한 필수 비즈니스와 비재량 산업에 초점을 맞추면 불확실한 경제 환경에서 탄력성을 측정할 수 있습니다.

 

Realty Income에 투자하는 것을 고려하고 있다면, 실사를 하고 위험과 잠재적 보상을 평가하는 것이 중요합니다. 투자목표, 리스크 허용 범위 및 전반적인 재무 상황을 평가하는 데 도움이 될 수 있는 재무 조언자와 협력하는 것을 고려해 보십시오. 올바른 접근 방식으로 부동산 소득에 투자하면 안정적이고 증가하는 임대 수익과 장기적인 시세 상승 흐름을 제공할 수 있습니다.