중간 선거 효과 상승? 산타 랠리 시작인가?

 

	지수	등락(%)
다우	32,827.00	▲+1.31
S&P 500	3,806.80	▲+0.96
나스닥	10,564.52	▲+0.85

주요 지표 지수

①중국 해관총서에 따르면 10월 중국의 무역수지가 851.5억 달러 흑자를 기록함.

②이는 지난달 흑자폭인 847.4억 달러를 상회한 것이나 시장 전망치 959.5억 달러 흑자를 하회한 것임

③수출액은 전년 동월 대비 0.3% 감소하며 시장 전 망치 4.3% 증가를 하회함.

④수입액은 전년 동월 대비 0.7% 감소하며 시장 전 망치 0.1% 증가를 하회함.

중간선거 &  CPI  발표 앞두고 증시 상승

①미국 중간선거와 소비자물가지수 발표를 앞두고 미국 증시는 상승했고 유럽증시는 혼조 마감했습니다.

②미국 증시는 미국 중간선거와 소비자물가지수 발표를 앞둔 가운데 상승 마감했습니다.

③현지시간 8일 미국 중간선거가 치러질 예정 이번 선거에서는 연방상원의원 100 명중 35명, 연방하원의원 435명 전원, 36개 주지사가 선출될 예정입니다.

④일부일 문가들은 공화당이 하원 다수당을 차지 해상 하원이 양분되면, 민주당 선호 입법에 제동이 걸려 증시에는 호재가 될 것으로 예상하고 있습니다.

⑤워싱턴포스트와 ABC 방송이 10월 30일부터 11월 2일까지 유권자 705명을 대상으로 조사한 결과 공화당이 50%, 민주당이 48%의 지지를 받았습니다.

⑥중간선거는 집권당에 대한 중간평가의 의미가 강 하며, 1862년 이후 1902년과 1934년, 1998년, 2002년을 제외하면 모두 집권당이 패배했음. 특히 1934년부터 2018년까지 22번 치러진 중간선거에서 집권당은 하원에서 평균 28석, 상원에서 평균 4석을 상실 것으로 알려졌습니다.

⑦이번 중간선 거에서 공화당이 최소 하원을 장악할 경우 IRA법안 등 미국의 재정정책에 변화가 나타날 것으로 예상되었습니다.

⑧현지시간 10일 발표 예정인 10월 미국의 소비자물가지수와 근원 소비자물가지수가 전년 동월 대비 각각 8.0%와 6.5% 상승할 것으로 예상됨. 만 일기장 전망이 현실화될 경우 각각의 9월 상승폭인 8.2%와 6.6%를 하회했습니다.

⑨한편 이날은 안전자산으로 통하는 미국 국채와 달러 가격이 떨어지고 금 가격이 소폭 올랐습니다. 우선 채권시장에서는 미국 국채 수익률이 상승(=국채 가격 하락)했습니다. 대표적인 단기물인 3개월 만기 국채 수익률은 직전 거래일보다 4bp(=0.04% p) 오른 4.80%, 기준금리에 민감한 2년 만기 국채 수익률은 8bp 오른 4.29시 중장기 금리 가이드라인 역할을 하는 10년 만기 국채 수익률은 5bp 오른 4.22% 에 거래를 마쳤습니다.

⑩앞서 유럽증시는 미국의 중간선거와 소비자물가지수 발표를 앞두고 혼조 마감했습니다.

⑪뉴욕 외환시장에서는 달러가 약세 흐름을 보였습니다. 6개 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 보여주는 달러 인덱스는 이날 오후 5시 12분을 기준으로 전 거래일보다 0.60% 하락해 110.21를 기록하며 달러 피크 논쟁이 가열되는 모습입니다.

⑫에너지 시장에서는 국제유가가 하락 마감했습니다. 미국 서부텍사스 원유(WTI) 12월 물은 직전 거래일보다 0.89% 떨어져 1배럴당 91.79달러, 브렌트유 1월 물은 0.66% 떨어져 97.92달러에 거래를 마쳤습니다. 직전 거래일에는 중국 코로나 제로 방역 종료 기대감 덕에 5% 넘게 올라섰는데 기대감이 일부 사그라든 결과입니다.

⑬모건스탠리는 미국 연방준비제도(연준‧Fed)가 2023년 12월에 금리인하에 착수한 이후 양적 긴축(QT)을 2024년에 중단할 것이라는 분석 보고서를 내놓았습니다.

⑭ 모건스탠리의 세스카 펜터 수석 이코노미스트를 포함한 애널리스트들은 고객용 보고서에서 소위 QT는 미국 경제가 리세션(경기후퇴)에 진입해 금융당국이 1% 포인트가 상의 대폭적인 금리인하를 검토하게 된다면 더 빨리 종료할 가능성이 있다고 분석했으며 이들 애널리스트들은 마찬가지로 만약 시장이 지난해 3월 상황과 최근 영국 국채시장의 사안과 같이 기능부전에 빠진다면 적어도 일시적으로 QT를 중단할 것이라는 견해도 나타냈다.

⑮연준은 지난 6월 대차대조표 축소에 들어갔으며 지난 9월에는 가속화했으며 현재는 600억 달러 미국 국체와 최대 350억 달러의 MBS를 매월 대차대조표에서 줄인다는 방침입니다.

아시아 증시 시황

①중국증시는 당국의 제로 코로나 규제 고수 입장에도 상승 마감했습니다.

②중국국가위생건강위원회 질병예방 국 관리 인후 양은 5일 정례브리핑을 통해 중국의 방역정책은 매우 정확하고 경제적으로도 효과가 높다며, 비록 여러 지역에서 확진자가 나타나고 있지만 통제가 가능하다고 언급했습니다.

③같은 날 미펑 국가위생건강위원회 대변인도 제로 코로나 정책이 흔들리지 않을 것이라고 강조했습니다.

④그럼에도 불구하고 시장에서는 제로 코로나 규제 고수로 인한 부작용을 완화시키기 위한 조치들이 시행될 것으로 기대하고 있습니다.