3연속 자이언트 스텝 FOMC 회의 및 시황

 

▷대차대조표

기준금리 점 도표는 -2022년 말까지 예상치는 4.0~4.25였다
2022년 말까지 4.25%~4.5%
2023년 말까지 4.5%~4.75%
2024년 말까지 3.75%~4.0%
2025년 말까지 2.9% 장기(중금리) 2.5% 인상한다고 했다.
6월보다 그림 인상이 1% 증가 중림 금리 여전히 2.4% 머물 것

▷FOMC 파월 기자회견 요약

1. 물가 안정은 굉장히 중요하다. 탄탄한 고용시장을 위해 미국인들 고용을 위해 노력할 것이며 금리 인상이 필요해 금리 0.75% 자이언트 스텝 인상했다.
2. 대차 대조표 축소 계획대로 진행할 것이며 더 많은 금리 인상이 필요하며 더욱 메파적으로 움직일 것이다.
3 경제 성장이 여태까지의 방향보다 많이 낮아야 하는 상황이며 경기 침체가 와도 물가 안전을 우선시할 것이다.
4. 고용은 높은 수준을 유지하고 있다 일자리는 높은 수준을 유지 수요와 공급 불균형은 고용시장에서 나타나며 밸런스가 다소 무너져 있고 노동 마켓의 공급이 굉장히 부족한 하고 높은 인플레이션을 해결하기 위해서는 연준은 금리 정책은 최대 고용과 물가 안전을 이루고 있다.
5. 연준은 계속 목표치 인플레이션을 2%까지 낮추기 위해 노력할 것이다. 계속해서 큰 대차대조표 축소를 이어가는 것이 마땅하다고 보고 있다.
6. 금리 인상 속도는 앞으로 나올 경제 전망 경제 지표에 따라 달려 있다.
7.Fed는 회의마다 금리 인상에 대해 결정을 내릴 것이다.
8. 6월 대차대조표 예상했던 것보다 1% 정도 증가했다. 중립금리는 2.5% 머물 것이다. 결과적으로 우리 정책은 경제에 영향을 잘 알고 있다.

▷세계 시황

▶미 연준의 FOMC 회의 결과 75bp 기준금리 인상이 결정된 가운데 제롬 파월 미 연준 의장의 메파적 메시지의 영향에 미국 증시가 하락이었다.
▶ 미 연준의 FOMC 회의에서 만장일치로 3회 연속 75bp 기준금리 인상이 결정됨. 이로써 미국의 기준금리는 2008년 1월 이후 가장 높은 수준인 3.00~3.25%로 인상됐다.
▶파월 미 연준 의장은 기자회견에서 “인플레이션을 목표치인 2%까지 낮추는데 강력하게 전념하고 있다"라며, “금리 인상 기조에 따라 연착륙 확률이 줄어들었다” 긴축을 할수록 어렵다.
▶또한 파월 의장은 “인플레이션 억제가 가장 중요한 목표가 돼야 한다"라며, “고통 없이 인플레이션을 내리는 방법이 있으면 좋겠지만 우리가 할 일은 인플레이션을 의미 있는 수준까지 떨어지도록 금리를 올리는 것”이라고 말했다.
▶점도표 상에서는 올해 말 기준금리가 4.4%까지, 내년에는 4.6%까지 상승할 것으로 이는 앞선 추정치인 올해 말 3.4%와 내년 말 3.8%보다 1% 정도 증가하였다.
▶ 한편 2년 만기 미국 국채 금리는 2007년 이후 처음으로 장중 한때 4.1%를 돌파한데 반해 10년 만기 국채 금리는 3.5%대로 하락해 장단기 금리 역전이 심화되며 경기 불황이 빠질 확률이 높아지고 있고 채권은 경재 안착률 우려 심해지며 채권시장은 혼조세를 나타냈다.
▶앞서 유럽 증시는 러시아의 동원령 선포에도 불구하고 미 연준의 FOMC 회의를 앞두고 악재가 일부 반영됐다는 기대감에 상승하였으나 전 도표, 파월 기자회견을 소화하며 급 반락했다.
▶ 블라디미르 푸틴 대통령은 2차 대전 이후 처음으로 부분적인 군사 동원령을 발동한다며, 우크라이나에 대한 공세를 강
화 핵무기 사용 경고했다.
▶외환 시장에서는 파월 미 연준 의장의 메 파적인 발언과 러시아의 군동 원령 발동에 따른 안전자산 선호에 달러화가 강세를 나타났다.(금 +0.3%, 1.675.7달러/온스)
▶ WTI 가격은 미국의 고강도 긴축 속도에 원유 수요 감소 우려가 부가되어 1.2% 내린 82.9달러 마감했다.

 

▶(미국) S&P 500 (3,789.93, -1.71%), 다우 30 (30,183.78, -1.70%), 나스닥 (11,220.19, -1.79%)

▶(뉴욕) 달러 인덱스 (111.115, +1.07%, PM 16:00), EUR/USD (0.9854, -1.24%, PM 15:00), GBP/USD (1.1286, -0.89%, PM 15:00), USD/JPY (143.87, +0.13%, PM 15:00)

 

▷주요 경제지표

▶ 8월 미국 기존주택판매
▶ 전미 부동산 중개인 협회(NAR)에 따르면 8월 미국의 기존주택판매가 계절 조정 연율 환산 기준 전월 대비 0.4% 감소한 480만 채를 기록했다.(전월 -0.57%)